章节辅导 ›   第二部分 证券发行与承销

第十章 外资股的发行

基本内容：本章主要介绍了境内上市外资股、H股的发行与上市，内地企业在香港创业板的发行与上市，境内上市公司所属企业境外上市。对以上四类上市的发行方式、发行条件、发行程序以及国际推介和分销进行了详细介绍。
学习要求：熟悉境内上市外资股、H股的发行与上市条件，熟悉内地企业在香港创业板的发行与上市的条件和境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。熟悉国际推介和询价、国际分销和配售的基本知识。了解H股发行的步骤以及发行核准程序。

•  第一节 境内上市外资股的发行
重点内容：境内上市外资股的投资主体，发行与上市条件，以及发行准备。
考点分析：本节考生应重点关注以下内容：募集设立公司发行境内上市外资股的条件；增资发行境内上市外资股的条件；境内上市外资股的发行方式。了解发行准备过程中的中介机构选择和发行核准程序。

•  第二节 H股的发行与上市
重点内容：中国证监会对境外上市企业的要求。H股的发行与上市条件。H股发行的工作步骤。H 发行的核准程序。
考点分析：本节考生应重点关注以下内容：对企业境外上市的具体要求，如净资产、净利润、筹资额要求；H股的发行条件，对股东人数、最低公众持股数量、盈利和市值、持续上市的要求；H股发行由证监会审批，香港联交所核准。

•  第三节 内地企业在香港创业板的发行与上市
重点内容：香港创业板市场的上市条件。对内地企业的规定。
考点分析：本节内容应重点关注：《创业板规则》对所有发行人的条件；对新申请人的条件；对包销商的要求。对内地企业的要求包括运作历史要求、市值要求、最低公众持股量要求、股东人数要求、股份禁售期的要求。

•  第四节 境内上市公司所属企业境外上市
重点内容：上市公司所属企业境外上市的条件和需要表决的事项。财务顾问职责。信息披露和监督管理。
考点分析：本节内容应重点关注：上市公司所属企业境外上市的具体要求；分别由董事会、股东大会、社会公众股股东表决的事项；财务顾问对上市公司所属企业的尽职调查和持续督导内容；应及时披露的信息。

•  第五节 外资股招股说明书的制作
重点内容：招股说明书的形式、内容、编制。
考点分析：非重点章节，了解招股说明书的两种形式；了解招股说明书的内容和编制的四个过程。

•  第六节 国际推介与分销
重点内容：国际推介与询价；国际分销与配售。
考点分析：非重点章节，了解国际推介和询价过程的三个环节；了解国际推介的主要对象和应注意的内容；了解国际分销的地区安排。